01宏观大势

1、重要数据出炉 今年前2个月中国经济稳中有升

国家统计局3月18日发布数据显示，今年1至2月份全国规模以上工业增加值同比增长7.0%，全国固定资产投资同比增长4.2%，货物进出口总额同比增长8.7%。社会消费品零售总额81307亿元，同比增长5.5%，服务零售额同比增长12.3%。生产需求稳中有升，发展质量不断改善，经济运行延续回升向好态势，起步平稳。

2、普京赢得俄总统选举 并表示俄中关系将继续深化发展

据俄罗斯中央选举委员会当地时间3月18日凌晨发布的数据，在俄总统选举统计完成的85%选票中，现任总统普京以87.19%的得票率大幅领先其他候选人，实际已经赢得此次总统选举。普京指出，俄中两国在经济、外交等领域有诸多契合点。就亚欧地区发展而言，俄中关系是一个重要稳定因素，中方提出的共建“一带一路”倡议非常重要。

3、国家统计局：新质生产力已经在实践中形成并展示出对高质量发展的强劲推动力和支撑力

3月18日电，国家统计局新闻发言人刘爱华在国新办发布会上表示，去年底召开的中央经济工作会议明确提出，要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力。新质生产力的特点是创新，关键在质优，本质是先进生产力。在过去一年，现代化产业体系建设取得重要进展，一批高端化、智能化、绿色化新兴产业快速崛起，关键核心技术攻关成果丰硕，人工智能、量子技术等前沿领域创新成果不断涌现。新质生产力已经在实践中形成并展示出对高质量发展的强劲推动力和支撑力。

4、国家统计局：促进就业稳定的有利因素不断累积

国家统计局新闻发言人刘爱华在国新办发布会上表示，下阶段，促进就业稳定的有利因素不断累积。一方面，就业容量持续拓展。随着经济运行尤其是服务业进一步恢复，新旧动能加快转换，数字经济、绿色经济、银发经济这些领域新的就业增长点不断出现，为稳就业提供坚实支撑。另一方面，政策支持力度也在不断加大。各地区、各部门更加突出就业优先导向，加强财税、金融等政策对稳就业的支持，加大促就业专项政策力度，加强对就业容量大的行业企业支持。同时，强化促进青年就业政策举措，优化就业创业指导服务。这些政策都为稳定和扩大就业创造了有利条件。当然我们也要看到，当前就业总量压力和结构性矛盾仍比较突出，保持就业形势稳定仍然需要各方面持续发力。

5、中信证券：预计设备更新改造和消费品以旧换新政策将带动今年固投和社消增速分别上行0.8、0.9个百分点

中信证券分析称，从历史经验来看，设备更新改造政策的实施方式以央行再贷款及财政贴息、结构性减税为主，汽车、家电以旧换新政策主要以财政补贴的方式来进行。根据我们测算，2023到2027年全国设备投资年规模将增长1.5万亿元，报废汽车年回收量将增长一倍至875万辆，二手汽车年交易量将增长45%至2670万辆左右，废旧家电年回收量将增长30%至585万吨左右。中性假设下，我们预计设备更新改造和消费品以旧换新政策将带动今年固投和社消增速分别上行0.8、0.9个百分点。

6、天风证券：二季度内降准降息可能性犹存

天风证券固定收益研究团队报告称，2024年政策对社融要求更为突出强化，但1-2月社会融资同比少增较为明显，预计社融增速将先下后上，数据可能从4月份开始逐步回升；二季度降准、降息的可能性仍在。

02股市追踪

1、A股三大指数均创年内新高 全市场超4500只个股上涨

3月18日市场全天高开高走，三大指数均创年内新高，创业板指领涨。总体上个股涨多跌少，全市场超4500只个股上涨。沪深两市成交额11379亿，较上个交易日放量1934亿。板块方面，飞行汽车、AI手机、汽车整车、消费电子等板块涨幅居前，煤炭、贵金属、钢铁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.99%，深成指涨1.46%，创业板指涨2.25%。北向资金全天净买入28.25亿，其中沪股通净买入17.67亿元，深股通净买入10.58亿元。

2、恒生指数收涨0.1% 恒生科技指数涨1.25%

3月18日香港恒生指数收涨0.1%，恒生科技指数涨1.25%。优必选涨超15%，小鹏汽车涨超7%，蔚来、药明康德涨超4%；理想汽车跌超5%，龙湖集团跌超4%。

03地产聚焦

1、杭州放开二手房限购后首个周末：咨询量增多 开始吸引周边城市客户

杭州新政落地后的首个周末，市场有所回温，中介称买卖咨询量明显增多，同时新政也吸引了部分外地客户。3月17日，有中介表示，新政后买卖咨询量有明显增加，以往一天的咨询量约3至5个，周六（3月16日）在十五个左右。有中介称，周末两天，除了杭州本地客户，他也接到了来自上海、温州以及江苏地区的客户咨询。

2、广西四大措施支持刚性和改善性住房需求

为期一个月的2024年“好房子·悦生活”春季购房节3月17日在南宁启幕，广西从鼓励房企优惠、契税补贴、住房公积金贷款和商业贷款四个方面，梳理出四大措施，支持居民特别是新市民的刚性和改善性住房需求。鼓励各地参加活动的房地产开发企业出台各项优惠政策。在各市、县（市、区）根据当地出台的契税补贴标准对符合条件的购房人全额发放契税补贴的基础上，自治区将按当地契税补贴标准的30%补助各市、县（市、区）。目前各地因地制宜对职工购买首套住房和二套住房的公积金贷款额度、贷款利率等均出台了相应政策。

04产业风云

1、五部门印发《专利产业化促进中小企业成长计划实施方案》

国家知识产权局、工业和信息化部、中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会印发《专利产业化促进中小企业成长计划实施方案》。到2025年底，中小企业知识产权意识和专利转化运用能力得到普遍提升，培育一批以专利产业化为成长路径的样板企业，从中打造一批专精特新“小巨人”企业和单项冠军企业，加速形成重点产业领域知识产权竞争新优势；助推一批符合条件的企业成功上市。形成一批具有市场竞争力的专利密集型产品，大力推动专利密集型产业快速发展。

2、3月18日国内成品油价格按机制不作调整

据国家发改委发布消息，自2024年3月4日国内成品油价格调整以来，国际市场油价震荡运行，按现行国内成品油价格机制测算，3月18日的前10个工作日平均价格与3月4日前10个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足50元。根据《石油价格管理办法》第七条规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

3、苏州通用机场建设提上日程

3月18日苏州低空经济高质量发展稳步落子，作为低空基础设施建设的一项重要内容，苏州通用机场(暂定名)的建设提上日程。到2026年，苏州将建成1～2个通用机场，开通至周边机场3～5条通用航空短途运输航线。苏州市公共资源交易平台3月15日发布了“苏州交通投资集团有限责任公司关于苏州通用机场选址报告及可研报告编制及上报服务项目招标公告”，预算金额为人民币800万元整。该项目主要工作分为机场选址和可研（立项）两个阶段，截止时间、开标时间为2024年4月7日14点30分。

4、苹果正与谷歌讨论让Gemini为iPhone提供AI服务 还与OpenAI洽谈合作

据知情人士透露，苹果公司正在谈判将谷歌的Gemini人工智能引擎植入iPhone，这为一项将撼动人工智能行业的重大协议奠定了基础。Gemini为谷歌的一套生成式人工智能模型。两家公司正在积极谈判，让苹果公司授权谷歌的生成式人工智能模型Gemini为今年iPhone软件的一些新功能提供支持。知情人士称，双方尚未决定人工智能协议的条款或品牌，也没有最终确定协议的实施方式。苹果最近还与OpenAI进行了讨论，并考虑使用其模型。

05财富有道

1、“活钱+”产品火爆“出圈” 业界期待下一个“余额宝”

2013年，余额宝横空出世，从此开启互联网理财元年，这款堪称国民理财“神器”的货币基金，是不少普通投资者接触的第一只公募基金。不过，“宝宝类”基金从最早七日年化收益率6%已逐渐步入“2时代”、“1时代”，最低时收益率已不到2%。近日，蚂蚁、京东金融、天天基金等互联网平台上又兴起一阵“活钱+”理财热，这类货币基金+债券基金的组合被业内视为“余额宝Plus”，有望成为投顾服务普遍触达广大投资者的切入点。

2、多家银行消费贷利率降至近年低位

近期银行消费贷利率持续下降，多家银行消费贷利率创下近年最低，部分银行甚至已低于3%。市场调研机构的统计显示，今年2月全国性银行线上消费贷最低可执行利率平均为3.19%，环比下降13基点，同比下降81基点。

3、货基平均7日年化收益率跌破2%

受春节后资金回流、降准落地等影响货基平均7日年化收益率跌破2%。多位行业人士认为，货基整体收益率中枢或小幅下行，但在新的流动性水平下将可能逐渐企稳，财政支出情况将是重要影响因素。针对当前债市和货币市场特点，各家公募也积极采取多种策略提升货基收益率。

4、高溢价难挡投资热情 跨境基金走俏还有上百只待批

公开信息显示，纳指科技ETF、日经ETF等多只产品，近期密集发布溢价风险提示，甚至停牌“劝退”。据不完全统计，截至3月14日，公募年初以来累计已发出超过250份溢价风险相关提示公告。尽管如此，投资人的热情仍未减退，近六成跨境基金年内份额实现上涨，部分产品的成交额和换手率还有所放大。同时，公募仍在积极布局，目前有上百只QDII产品处于排队待批中。

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